실리콘 포토닉스 관련주(한국첨단소재, 퀄리타스반도체, 오이솔루션, CPO)

실리콘 포토닉스 관련주는 모두 같은 이유로 묶이는 종목이 아니다. 어떤 회사는 실리콘 포토닉스 소자와 설계 기술을 직접 개발하고, 어떤 회사는 CPO에 필요한 광원·패키지·테스트 장비를 공급하는 쪽에 가깝다. 2026년에는 AI 데이터센터에서 전력과 데이터 전송 병목을 줄이기 위한 광통신 투자가 늘면서 이 분야가 다시 주목받고 있다. 국내 상장사 가운데 실제 사업과 기술개발 근거가 확인되는 종목을 연결 방식별로 정리해 보았다.

 

실리콘 포토닉스 관련주는 어떤 종목이 있나?

국내에서는 한국첨단소재, 퀄리타스반도체, 오이솔루션, RF머트리얼즈, 티에프이, 레이저쎌 등을 서로 다른 이유로 살펴볼 수 있다.

 

종목	연결 근거
한국첨단소재	실리콘 포토닉스 기반 센서 기술 이전, 관련 소자·설계 개발
퀄리타스반도체	실리콘 포토닉스 응용 칩렛 인터페이스 국가 연구개발 과제
오이솔루션	광트랜시버 사업과 실리콘 포토닉스·CPO용 광원 기술 대응
RF머트리얼즈	CPO향 펌프레이저 패키지 샘플 공급과 광통신 패키지 사업
티에프이	CPO 관련 반도체 테스트 제품과 실리콘 포토닉스 레퍼런스
레이저쎌	CPO용 대면적 레이저 본딩 장비 개발 및 양산 준비

 

이 표는 수혜 강도나 투자 우선순위를 뜻하지 않는다. 같은 테마 안에서도 소자 개발, 광원, 패키지, 테스트, 장비처럼 매출이 발생하는 위치가 다르기 때문에 회사별 사업 내용을 따로 확인해야 한다.

 

각 회사는 실리콘 포토닉스와 어떻게 연결되나?

직접 기술개발과 CPO 밸류체인 참여를 나눠 보면 종목별 성격이 더 선명해진다.

 

• 한국첨단소재: 2025년 한국광기술원에서 실리콘포토닉스 기반 온도 센서 기술을 이전받았고, 공시 자료에는 실리콘 포토닉스 설계 기반 확보와 실리카·실리콘 AWG형 광전소자 개발 내용이 나온다.
• 퀄리타스반도체: 2023년부터 2027년까지 진행되는 정부 연구개발 과제에서 실리콘 포토닉스를 활용한 Tbps/mm급 송수신기 설계와 실리콘 포토닉스 IC·어셈블리 기술 확보를 목표로 하고 있다.
• 오이솔루션: 주력인 광트랜시버와 레이저 기술을 바탕으로 AI 데이터센터용 실리콘 포토닉스와 CPO 시장을 겨냥하고 있다. 2026년에는 회사 CTO가 CPO용 고출력 InP 레이저 광원의 중요성을 공개적으로 설명했다.
• RF머트리얼즈: 광통신·레이저용 패키지를 생산하며, 2026년 공시 자료에는 CPO향 펌프레이저 패키지 샘플 공급 물량이 늘고 있다는 내용이 포함됐다.
• 티에프이: 반도체 테스트 소켓 업체로, CPO 관련 제품 프로젝트와 실리콘 포토닉스 관련 레퍼런스를 확보한 것으로 증권사 기업분석 자료에서 확인된다.
• 레이저쎌: 실리콘 포토닉스 칩 자체보다 CPO 패키징 공정 쪽에 가깝다. 2026년 CPO 전용 대면적 레이저 본딩 장비의 양산 준비 계획을 공개했다.

 

따라서 단순히 광통신 사업을 한다는 이유만으로 모두 같은 실리콘 포토닉스 종목으로 보는 것은 무리가 있다. 실제 공시와 기술개발 내용을 보고 어느 단계에서 연결되는지를 확인하는 것이 먼저다.

 

관련주를 볼 때 무엇을 확인해야 하나?

테마 이름보다 실리콘 포토닉스와 CPO가 실제 매출이나 수주로 이어지고 있는지 확인하는 것이 중요하다.

 

1. 실리콘 포토닉스가 연구개발 단계인지 실제 제품 공급 단계인지 구분한다.
2. CPO, 광트랜시버, 레이저, 패키지, 테스트처럼 회사가 밸류체인 어디에 있는지 확인한다.
3. 고객사 샘플 공급이 양산 계약으로 이어졌는지 공시에서 확인한다.
4. 관련 사업 매출이 전체 매출에서 어느 정도 비중인지 살펴본다.
5. 테마 뉴스와 별개로 실적, 자금조달, 증설 부담과 고객사 의존도도 함께 확인한다.

 

특히 실리콘 포토닉스와 CPO는 기술개발과 상용화 시점 사이에 차이가 날 수 있다. 연구과제 참여나 샘플 공급만으로 대규모 매출이 확정됐다고 보기는 어렵다. 최신 사업보고서와 주요 계약은 한국거래소 공시에서 확인할 수 있다. 한국거래소 공시 바로가기

 

마치면서

실리콘 포토닉스 관련주는 한국첨단소재와 퀄리타스반도체처럼 직접 기술개발 근거가 있는 종목과 오이솔루션, RF머트리얼즈, 티에프이, 레이저쎌처럼 CPO·광원·테스트·패키징에서 연결되는 종목으로 나눠 볼 수 있다. 중요한 것은 테마에 포함됐다는 사실보다 실제 기술 단계와 양산 여부, 관련 매출 비중을 확인하는 일이다. 같은 실리콘 포토닉스 테마라도 사업 구조와 실적 반영 시점은 크게 다를 수 있다.

 

[안내드립니다] 이 글은 공개된 공시와 기업·산업 자료를 바탕으로 관련 사업 구조를 정리한 일반 정보이며 특정 종목의 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 기술개발 일정과 수주, 양산 여부는 변경될 수 있으므로 투자 판단 전 최신 공시와 회사 자료를 직접 확인하시기 바랍니다.